Banque Centrale
Central
Bank de Tunisie
of Tunisia
ETATS FINANCIERS
ET RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2019

ETATS FINANCIERS ARRETES AU 31 DECEMBRE 2019
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE
BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2019
(Exprimé en dinar tunisien)
Actif | Notes31/12/201931/12/2018 | ||
---|---|---|---|
Encaisse-or | 1 | 569 491 253 | 512 906 454 |
Souscriptions aux organismes internationaux | 2 | 2 371 793 | 2 371 793 |
Position de réserve au FMI | 3 | 506 101 907 | 423 938 124 |
Avoirs et placements en DTS | 4 | 33 376 336 | 85 055 604 |
Avoirs en devises | 5 | 19 722 387 797 | 14 525 339 281 |
Concours aux banques liés aux opérations de politique monétaire | 6 | 8 995 000 000 | 11 846 000 000 |
Titres achetés dans le cadre des opérations d’open market | 7 | 1 955 947 547 | 1 659 861 562 |
Avance à l’Etat relative aux souscriptions aux Fonds Monétaires | 8 | 2 384 702 113 | 2 034 352 894 |
Portefeuille-titres de participation | 9 | 57 467 327 | 56 313 107 |
Immobilisations | 10 | 126 009 497 | 39 610 832 |
Débiteurs divers | 11 | 40 011 215 | 37 172 773 |
Comptes d’ordre et à régulariser | 12 | 165 323 916 | 130 634 704 |
Total de l’Actif | 34 558 190 701 | 31 353 557 128 |
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE
BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2019
(Exprimé en dinar tunisien)
Passif et Capitaux Propres | Notes31/12/201931/12/2018 | ||
---|---|---|---|
Passif | |||
Billets et monnaies en circulation | 13 | 13 508 362 952 | 12 453 554 639 |
Comptes courants des banques et des établissements financiers | 281 734 236 | 295 118 211 | |
Compte central du Gouvernement | 14 | 1 306 050 686 | 1 562 993 875 |
Comptes spéciaux du Gouvernement | 15 | 1 446 215 071 | 1 218 611 380 |
Allocations de droits de tirage spéciaux | 16 | 1 058 185 096 | 1 134 005 307 |
Comptes courants en dinars des organismes étrangers | 17 | 1 763 691 849 | 1 484 789 511 |
Engagements envers les banques liés aux opérations de politique monétaire | 18 | 120 000 000 | – |
Engagements en devises envers les I.A.T | 19 | 7 271 650 393 | 6 932 889 693 |
Comptes étrangers en devises | 20 | 201 120 443 | 208 796 208 |
Autres engagements en devises | 21 | 2 271 287 500 | 1 106 743 708 |
Valeurs en cours de recouvrement | 22 | 7 543 600 | 6 774 337 |
Ecarts de conversion et de réévaluation | 23 | 3 013 947 082 | 3 259 640 800 |
Créditeurs divers | 24 | 142 174 801 | 102 384 004 |
Comptes d’ordre et à régulariser | 25 | 764 940 246 | 559 128 112 |
Total du Passif | 33 156 903 955 | 30 325 429 785 | |
Capitaux propres | 26 | ||
Capital | 6 000 000 | 6 000 000 | |
Réserves | 346 130 494 | 140 728 867 | |
Autres capitaux propres | – | 77 945 | |
Total des Capitaux Propres avant Résultat de l’exercice | 352 130 494 | 146 806 812 | |
Résultat de l’exercice | 1 049 156 252 | 881 320 531 | |
Total des Capitaux Propres avant affectation | 1 401 286 746 | 1 028 127 343 | |
Total du Passif et des Capitaux Propres | 34 558 190 701 | 31 353 557 128 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE
ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2019
(Exprimé en dinar tunisien)
Notes31/12/201931/12/2018 | |||
---|---|---|---|
Engagements et garanties donnés | 27 | 33 005 776 986 | 35 259 896 242 |
Engagements de garantie donnés dans le cadre d’emprunts extérieurs | 32 420 474 414 | 32 957 527 074 | |
Emprunts obligataires | 25 547 257 048 | 26 493 025 218 | |
Autres emprunts extérieurs | 6 873 217 366 | 6 464 501 856 | |
Engagements donnés sur opérations de refinancement | 585 302 572 | 2 302 369 168 | |
Devises à livrer sur opérations de swaps de change | 585 302 572 | 2 302 369 168 | |
Engagements et garanties reçus | 9 336 470 815 | 13 307 757 280 | |
Engagements reçus sur opérations de refinancement | 609 616 820 | 2 305 572 331 | |
Dinars à recevoir sur opérations de swaps de change | 601 470 400 | 2 280 000 000 | |
Reports sur opérations de swaps de change | 8 146 420 | 25 572 331 | |
Garanties reçues en couverture des opérations de refinancement | 8 721 814 532 | 11 001 004 847 | |
Créances courantes | 5 291 761 253 | 6 357 547 098 | |
Bons du Trésor assimilables | 3 430 053 279 | 4 643 457 749 | |
Autres engagements reçus | 5 039 463 | 1 180 102 | |
Cautions provisoires reçues | 918 000 | 112 000 | |
Cautions définitives reçues | 4 121 463 | 1 068 102 | |
Autres engagements | 4 503 012 | 4 846 226 | |
Billets de banque confisqués et consignés à la BCT | 4 503 012 | 4 846 226 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
BANQUE CENTRALE DE TUNISIE
ETAT DE RESULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2019
(Exprimé en dinar tunisien)
Notes31/12/201931/12/2018 | |||
---|---|---|---|
Produits | |||
Produits des opérations d’intervention sur le marché monétaire | 28 | 1 201 815 729 | 1 021 627 239 |
Intérêts sur placements à terme en devises | 29 | 149 953 427 | 165 399 655 |
Autres produits sur opérations en devises | 30 | 86 756 220 | 32 432 293 |
Produits sur opérations avec les organismes internationaux | 31 | 4 695 075 | 4 567 412 |
Intérêts perçus sur les comptes des banques et des établissements financiers | 1 320 138 | 1 134 485 | |
Produits divers | 32 | 9 247 801 | 5 826 874 |
Reprise de provisions pour risques et charges | 5 574 593 | 15 869 766 | |
Total des produits | 1 459 362 983 | 1 246 857 724 | |
Charges | |||
Charges des opérations d’intervention sur le marché monétaire | 33 | 31 659 808 | 19 870 510 |
Intérêts payés sur opérations en devises | 34 | 72 640 002 | 29 849 099 |
Autres charges sur opérations en devises | 35 | 36 514 267 | 101 279 140 |
Charges sur opérations avec les organismes internationaux | 36 | 9 942 186 | 10 567 064 |
Charges diverses | 613 445 | 870 263 | |
Charges de personnel | 37 | 96 050 844 | 89 046 334 |
Charges générales d’exploitation | 38 | 25 829 608 | 20 795 571 |
Charges de fabrication des billets et monnaies | 39 | 6 617 801 | 36 287 603 |
Dotations aux amortissements des immobilisations | 7 311 069 | 8 478 609 | |
Dotations aux provisions et résultat de correction de valeurs sur les titres de participation | 2 268 618 | 660 000 | |
Dotations aux provisions pour risques et charges | 40 | 120 759 083 | 47 833 000 |
Total des charges | 410 206 731 | 365 537 193 | |
Résultat de l’exercice | 1 049 156 252 | 881 320 531 |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
Notes aux Etats Financiers de la Banque Centrale de Tunisie Arrêtés au 31 décembre 2019
I – Cadre juridique et référentiel comptable
Les états financiers de la Banque Centrale de Tunisie (BCT) sont élaborés en conformité avec les dispositions de la loi n°2016-35 du 25 avril 2016 portant fixation du statut de la Banque Centrale de Tunisie, d’une part, et le Système Comptable Tunisien, tout en tenant compte des spécificités de l’activité de la BCT, d’autre part.
Les états financiers de la BCT comprennent
- -le bilan,
- -l’état des engagements hors bilan,
- -l’état de résultat, et
- -les notes aux états financiers.
II – Principes comptables et règles d’évaluation
1) Encaisse-or
Les avoirs en or de la BCT sont constitués de lingots et de pièces commémoratives. Les avoirs sous forme de lingots sont réévalués le dernier jour ouvrable de chaque mois au cours du marché en utilisant le fixing de Londres du matin. La plus-value latente résultant de cette réévaluation est constatée au passif du bilan dans un compte d’écarts de réévaluation. Elle ne peut en aucun cas être constatée dans les résultats de la Banque. La moins-value latente est constatée au débit du compte précité.
A la clôture de l’exercice comptable, le solde débiteur éventuel du compte susindiqué est constaté comme charge de l’exercice.
Les avoirs en or sous forme de pièces commémoratives sont évalués au cours officiel établi à 0,6498475 dinar pour un gramme d’or fin; cours en application depuis le 19 août 1986, en vertu du décret n° 86-785 du 18 août 1986.
2) Actifs et passifs en devises
Les actifs et passifs libellés en devises sont convertis en dinar, à la date d’arrêté, aux «taux de référence comptable» qui représentent les cours moyens ([cours achat +cours vente]/2) fixés par la BCT le jour même de l’arrêté.
Les pertes et les gains latents, résultant des réévaluations quotidiennes, sont comptabilisés dans le compte «écarts de conversion». Seules les pertes latentes nettes sont constatées, en fin d’exercice, dans le résultat.
Les «taux de référence comptable» des principales devises se présentent, en fin d’exercice, comme suit :
20192018 | ||
---|---|---|
Euro | 3,14095000 | 3,42615000 |
Dollar des Etats Unis | 2,80325000 | 2,99665000 |
Livre Sterling | 3,67675000 | 3,81640000 |
Franc Suisse | 2,89656500 | 3,03955000 |
Dollar canadien | 2,14800000 | 2,20100000 |
Dirham des Emirats Arabes Unis | 0,76318000 | 0,81583500 |
Riyal Saoudien | 0,74728500 | 0,79884000 |
Yen Japonais | 0,02580000 | 0,02718215 |
Droits de Tirage Spéciaux | 3,87932200 | 4,15728000 |
3) Prise en compte des produits et des charges
- 3.1 La constatation des produits et des charges obéit à la convention de la périodicité et à celle de rattachement des charges aux produits Ainsi, lorsque des produits sont . comptabilisés au cours d’un exercice, toutes les charges ayant concouru à la réalisation de ces produits sont déterminées et rattachées à ce même exercice.
- 3.2 Les produits et les charges découlant des opérations en monnaies étrangères sont convertis en dinar aux taux de change en vigueur le jour de leur réalisation.
- 3.3 A la clôture de l’exercice, le solde du compte «écarts de conversion» est traité, selon le cas, comme suit :
- -Si le solde est débiteur : le montant total du solde est comptabilisé comme charge de l’exercice;
- -Si le solde est créditeur : le montant total du solde, représentatif de gains non réalisés, demeure constaté dans le compte «écarts de conversion».
- 3.4 Sont constatées en résultat, comme gains ou pertes de change réalisés, les différences qui se dégagent entre les taux de change en vigueur le jour des transactions et les taux de référence comptable fixés le dernier jour ouvrable du mois précédant celui où ont eu lieu lesdites transactions.
4) Immobilisations
La comptabilisation des immobilisations corporelles et incorporelles, s’effectue par l’application de la règle du «coût historique» .
A l’exception des terrains et des œuvres d’art, les immobilisations sont amortissables d’une manière linéaire sur la durée de vie estimée de l’immobilisation et ce, par l’application des taux usuels pour chaque catégorie de bien immobilisé. Pour certains équipements spécifiques à la BCT tels que les équipements de la caisse, la durée de vie et le taux d’amortissement appliqués sont déterminés par référence à l’expérience de leurs utilisateurs.
Les immobilisations corporelles sont composées, notamment, des terrains, des constructions, des équipements techniques, du matériel informatique, des équipements de la caisse, du matériel de transport et des équipements de bureau.
Les immobilisations incorporelles sont constituées essentiellement des logiciels informatiques.
Les délais d’amortissement retenus, selon la nature de chaque immobilisation, sont les suivants:
ImmobilisationsDurées | |
---|---|
Logiciels | 3 ans |
Constructions | 20 ans |
Matériels et mobiliers de bureau | Entre 3 et 10 ans |
Matériels de transport | Entre 5 et 7ans |
Matériels informatiques | 3 ans |
Matériels de reprographie | 3 ans |
Equipements de caisse | Entre 5 et 10 ans |
Agencements et Aménagements | Entre 3 et 20 ans |
Installations techniques | Entre 3 et 10 ans |
Matériels et équipements techniques | Entre 3 et 10 ans |
5) Titres en devises
Les titres acquis dans le cadre de la gestion des réserves de change sont classés, dès leur acquisition, en fonction de l’intention de leur détention, dans l’une des catégories suivantes: titres de transaction, titres de placement ou titres d’investissement.
Le portefeuille-titres de transaction : est composé de titres acquis avec l’intention, dès l’origine, de les revendre à brève échéance c’est à dire dans un délai ne dépassant pas trois mois et dont le marché de négociation est jugé liquide. Ils sont comptabilisés à leur prix d’acquisition, le cas échéant, coupons courus inclus. Les plus ou moins-values découlant de l’évaluation, à chaque date d’arrêté des comptes, au prix de marché, sont comptabilisées en résultat.
Le portefeuille-titres d’investissement : Les titres d’investissement sont des titres acquis avec l’intention manifeste de les détenir jusqu’à leurs échéances. Ils sont inscrits au bilan selon les règles suivantes :
- ils sont comptabilisés à leur coût d’acquisition.
- les différences dégagées entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement (décote ou prime) sont amorties d’une manière linéaire sur la durée de vie résiduelle des titres.
- les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
- les moins-values latentes ne sont constatées que s’il existe un risque probable de défaillance de l’émetteur ou lorsqu’il existe une forte probabilité que la Banque ne conserve pas les titres jusqu’à l’échéance.
Le portefeuille-titres de placement : sont des titres acquis avec l’intention de les détenir durant une période supérieure à trois mois à l’exception des titres que la Banque a l’intention de conserver jusqu’à l’échéance et qui satisfont à la définition des titres d’investissement. Leur comptabilisation suit les règles suivantes:
- ils sont comptabilisés à leurs coûts d’acquisition.
- les différences dégagées entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement (décote ou prime) sont amorties d’une manière linéaire sur la durée de vie résiduelle des titres.
- les moins-values latentes résultant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché de ces titres font l’objet de provisions pour dépréciation de titre. Cependant, les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
6) Titres en dinar
Les titres en dinar achetés dans le cadre des opérations d’open market sont évalués au prix du marché à la date de clôture du bilan. Les moins-values latentes résultant de la différence entre la valeur comptable et le prix de marché des titres donnent lieu à la constatation d’une provision pour dépréciation de titres. Les plus-values latentes ne sont pas constatées.
7) Portefeuille-titres de participation
Le portefeuille-titres de participation de la BCT est composé des actions qu’elle a souscrites dans le cadre de l’article 36 de ses statuts et qui représentent les parts lui revenant dans le capital de certains organismes et entreprises non-résidents ainsi que des entreprises résidentes ayant pour objet la gestion de services bancaires communs. Ces actions sont comptabilisées au prix de leur acquisition.
A la date d’arrêté, il est procédé à l’évaluation du portefeuille à la valeur d’usage.
Les moins-values par rapport au coût font l’objet de provision. Les plus-values latentes ne sont pas constatées.
Les actions attribuées gratuitement et n’ayant pas donné lieu à un flux financier, ne sont pas comptabilisées.
8) Opérations avec le Fonds Monétaire International et le Fonds Monétaire Arabe 8-1 Opérations avec le FMI
8-1-1 Les souscriptions
Les souscriptions afférentes à la quote-part régulièrement approuvée par l’Etat Tunisien au capital du FMI, tant pour la partie payable en devises que pour la partie payable en dinar tunisien, sont effectuées par la BCT, en sa qualité d’agent financier de l’Etat, au moyen d’une avance au Trésor. Ainsi, ces souscriptions apparaissent à l’actif du bilan de la BCT en tant qu’avance à l’Etat. Son montant est égal à la contrevaleur en dinars du montant de la souscription exprimé en Droits de Tirage Spéciaux.
Du côté du passif, la partie de la quote-part souscrite en dinars est constatée au crédit du compte n°1 du FMI. Elle fait l’objet d’un réajustement annuel pour tenir compte de l’évolution du taux de change du DTS par rapport au dinar tunisien et ce, par référence aux cours fixés par le FMI le 30 avril de chaque année. En cas de dépréciation du dinar par rapport au DTS, cette opération de réajustement se traduit par une augmentation du solde créditeur du compte n°1 du FMI, du côté du passif, et par une augmentation de l’Avance à l’Etat, du côté de l’actif. Des opérations de sens inverses sont enregistrées en cas d’appréciation du dinar.
Quant à la partie de la quote-part souscrite en devises, elle apparait également sous la rubrique de l’actif « Position de réserve au FMI », en sus de la rubrique « Avance à l’Etat » comme ci-dessus indiqué, et ce, pour mettre en exergue cette rubrique en tant que composante des réserves internationales. A cet effet, un compte de contrepartie, logeant le même montant, est prévu au passif du bilan parmi les comptes d’ordre.
Comptabilisée en dinar tunisien, la position de réserve fait l’objet d’un réajustement annuel pour tenir compte de l’évolution du taux de change du DTS par rapport au dinar tunisien et ce, par référence aux cours fixés par le FMI le 30 avril de chaque année. La plus-value latente qui en résulte est constatée au passif du bilan dans un compte d’écarts de réévaluation et ce, en application des dispositions de l’alinéa 5 de l’article 78 de la loi n° 2016-35 du 25 avril 2016 portant fixation du statut de la BCT.
8-1-2 Les facilités de crédit
Les facilités de crédit contractées auprès du FMI sont enregistrées sur les livres de la BCT au bilan ou en hors bilan selon que ces facilités sont destinées à la BCT comme aide à la balance des paiements ou au Gouvernement Tunisien comme appui budgétaire.
Les facilités accordées à la BCT
Les engagements afférents à ces facilités sont constatés au passif du bilan de la BCT dans le compte n°1 du FMI pour leur contrevaleur en dinars tunisiens et ce, par l’application du cours DTS/TND fixé par le FMI le 30 avril de chaque année.
L’encours de ces engagements est réévalué annuellement par l’application du nouveau cours ci-dessus mentionné.
La plus-value latente qui en résulte est constatée, dans le même compte d’écart de réévaluation qui enregistre la plus-value latente découlant de la réévaluation de la position de réserve au FMI.
Les facilités accordées au Gouvernement Tunisien
Les engagements afférents à ces facilités sont constatés en hors bilan dans un compte titres au nom du FMI pour leur contrevaleur en dinars tunisiens et ce, par l’application du cours DTS/TND fixé par le FMI le 30 avril de chaque année.
L’encours de ces engagements est réévalué annuellement par l’application du nouveau cours ci-dessus mentionné.
Cette réévaluation n’impacte ni le bilan, ni le résultat d’exploitation de la BCT.
8-1-3 Constatation des intérêts, commissions et rémunérations afférents aux opérations et transactions avec le FMI
A l’exception des facilités de crédit destinées à l’appui budgétaire de l’Etat, tous les intérêts, commissions et rémunérations afférents aux opérations et transactions avec le FMI sont enregistrés, selon le cas, comme charge ou produit et impactent, de ce fait, le résultat d’exploitation de la BCT et ce, en application des dispositions de la loi n°77-71 du 7 décembre 1977, fixant les relations entre la Banque Centrale de Tunisie d’une part et le Fonds Monétaire International et le Fonds Monétaire Arabe d’autre part.
8-2 Opérations avec le FMA
8-2-1 Les souscriptions
Les souscriptions afférentes à la quote-part régulièrement approuvée par l’Etat Tunisien au capital du FMA, tant pour la partie payable en devises que pour la partie payable en dinar tunisien, sont effectuées par la BCT, en sa qualité d’agent financier de l’Etat, au moyen d’une avance au Trésor. Ainsi, ces souscriptions apparaissent à l’actif du bilan de la BCT en tant qu’avance à l’Etat. Son montant est égal à la contrevaleur en dinars du montant de la souscription exprimé en Dinars Arabes de Compte (DAC) . 1
Du côté du passif, la partie de la quote-part souscrite en dinars est constatée au crédit du compte du FMA ouvert en dinars sur les livres de la BCT. Elle fait l’objet d’un
1 1 DAC= 3DTS
réajustement annuel pour tenir compte de l’évolution du taux de change du DAC par rapport au dinar tunisien et ce, par référence aux cours DTS fixés par le FMI à la fin du mois de décembre de chaque année.
En cas de dépréciation du dinar par rapport au DTS, cette opération de réajustement se traduit par une augmentation du solde créditeur du compte en dinars du FMA, du côté du passif, et par une augmentation de l’Avance à l’Etat, du côté de l’actif. Des opérations de sens inverses sont enregistrées en cas d’appréciation du dinar.
En outre, et afin de refléter la valeur réelle de l’avance à l’Etat au titre de la souscription au capital du FMA comme le prévoient les dispositions de l’article 2 de la loi n°77-71 susvisée, la partie souscrite en devises est réévaluée au cours DTS/TND fixé par le FMI à la fin du mois de décembre. Cette opération de réajustement se traduit par une augmentation de l’Avance à l’Etat, du côté de l’actif, et la constatation d’une plus-value latente dans un compte de réévaluation, du côté du passif, et ce, en cas de dépréciation du dinar par rapport au DTS. Des opérations de sens inverses sont enregistrées en cas d’appréciation du dinar.
8-2-2 Les facilités de crédit
Les facilités de crédit contractées par la BCT auprès du FMA sont enregistrées sur les livres de la Banque au passif de son bilan.
En ce qui concerne les facilités de crédit contractées par le Gouvernement Tunisien, seuls les flux financiers découlant des tirages, des règlements des intérêts et des commissions, et des remboursements des échéances en principal, sont constatés sur les livres de la BCT. Aucun engagement à ce titre n’est constaté par la BCT, ni au bilan, ni en hors bilan.
8-2-3 Constatation des intérêts et commissions afférents aux opérations et transactions avec le FMA
A l’exception des facilités de crédit contractées par le Gouvernement Tunisien, tous les intérêts et commissions afférents aux opérations et transactions avec le FMA sont enregistrés comme charge et impactent, de ce fait, le résultat d’exploitation de la BCT et ce, en application des dispositions de la loi n°77-71 du 7 décembre 1977, fixant les relations entre la Banque Centrale de Tunisie d’une part et le Fonds Monétaire International et le Fonds Monétaire Arabe d’autre part.
9) Comptabilisation des em prunts extérieurs pour le compte de l’Etat ou des intermédiaires agréés tunisiens
Sont enregistrés en hors bilan :
- les emprunts obligataires émis par la Banque Centrale de Tunisie pour le compte du Gouvernement Tunisien sur les marchés financiers internationaux,
- -les emprunts extérieurs de l’Etat contractés dans le cadre de la coopération économique bilatérale et gérés par la BCT pour le compte de l’Etat tout en signant des engagements envers la partie étrangère (banque ou institution financière étrangère) pour le règlement des échéances y afférentes,
- les tranches des crédits contractés auprès du FMI, destinées à l’appui budgétaire à l’Etat, et
- les emprunts extérieurs contractés par la BCT et rétrocédés aux intermédiaires agréés tunisiens.
Les engagements nés des emprunts sus-indiqués sont considérés comme des engagements par signature et ce, en application de la convention comptable de la «prééminence du fond sur la forme», sachant que les engagements financiers de la Banque Centrale, issus des emprunts cités ci-dessus, leur correspondent des engagements similaires de la part de l’Etat ou de l’intermédiaire agréé tunisien pour le remboursement de toutes les échéances des emprunts concernés ainsi que le règlement de toutes les charges financières y afférentes.
10) Circulation fiduciaire
La Banque Centrale exerce, pour le compte de l’Etat, le privilège exclusif d’émettre en Tunisie des billets de banque et des pièces de monnaie.
Le montant des billets et monnaies en circulation figurant au passif du bilan de la BCT est obtenu par différence entre le montant des billets et monnaies émis et le montant des billets et monnaies qui se trouvent dans les caisses de la BCT (siège et succursales).
11) Fiscalité
La Banque Centrale est soumise au régime fiscal de l’Etat, des collectivités locales et des établissements publics à caractère administratif, conformément aux dispositions de l’article 72 de ses statuts. Elle est ainsi exonérée de l’impôt sur les sociétés.
12) Parties liées
Sont considérées comme parties liées :
- le Gouverneur,
- le Vice-Gouverneur,
- le Secrétaire Général, et
- les membres du Conseil d’Administration.
Les membres du Conseil d’Administration autres que le Gouverneur et le ViceGouverneur, perçoivent des jetons de présence imputés sur le budget de la Banque et dont le montant est fixé par décret gouvernemental sur proposition du Gouverneur.
Le traitement et les avantages du Gouverneur, du Vice-Gouverneur et du Secrétaire Général sont fixés par le Conseil d’Administration. Ils sont à la charge de la Banque.
13) Evènements postérieurs à la date de clôture
Aucun événement significatif n’est intervenu entre la date de clôture et la date d’arrêté des présents états financiers.
III – Explications détaillées des postes des états financiers
Note 1 : Encaisse-or
Ce poste renferme les avoirs en or de la Banque qui s’élèvent à 6,8 tonnes d’or fin au 31 décembre 2019, se répartissant comme suit :
20192018 | ||||
---|---|---|---|---|
En grammesEn dinarsEn grammesEn dinars | ||||
Encaisse-or | 6 788 434 | 569 491 253 | 6 791 388 | 512 906 454 |
Lingots | 4 135 982 | 567 767 565 | 4 139 404 | 511 183 070 |
* Dans les caisses de la Banque | 2 729 950 | 567 76 565 374 754 297 | 2 730 418 | 337 184 577 |
* En dépôt chez la Banque d’Angleterre | 1 406 032 | 193 013 268 | 1 408 986 | 173 998 493 |
Pièces commémoratives | 2 652 452 | 1 723 688 | 2 651 984 | 1 723 384 |
Les avoirs en lingots d’or sont évalués au cours du marché à la fin du mois de décembre, en utilisant le fixing de Londres du matin. L’augmentation de 56,6 MDT de ces avoirs est principalement expliquée par l’évolution du cours de l’once d’or fin.
En effet, le cours de l’once a grimpé de USD 1.281,65 (ou 41,21 USD le gramme d’or fin) à fin décembre 2018 à USD 1.523 (ou 48,97 USD le gramme d’or fin) un an plus tard, compensant ainsi le fléchissement du cours du dollar par rapport au dinar qui a reculé de 6,5 % en revenant de 2,99665 à 2,80325 d’une fin d’année à l’autre.
Vu leurs caractéristiques spécifiques, les pièces commémoratives ne font pas l’objet de réévaluation au prix du marché et demeurent valorisées au cours officiel de 0,6498475 dinar pour 1 gramme d’or fin.
Il est à noter que la diminution de la quantité des lingots d’or déposés dans les caisses de la Banque (- 468 grammes) s’explique par le reclassement d’un certain nombre de lingots d’or, ne répondant pas aux critères de réévaluation selon le prix de marché, dans la rubrique « pièces commémoratives » dont la quantité s’est, à son tour, accrue à due concurrence (+ 468 grammes).
Il importe également de préciser que la variation en quantité des lingots d’or en dépôt chez la Banque d’Angleterre (-2.954 grammes) s’explique par le fait que les opérations de placement de ces lingots peuvent générer des variations en quantité, à la hausse ou à la baisse, à l’échéance de ces opérations. Lesdites variations sont compensées par des règlements en devises.
Les produits générés de ces opérations de placements auprès de banques internationales ont nettement régressé, d’une année à l’autre, revenant de 154,3 mille dinars à la clôture de l’exercice 2018 à 64,7 mille dinars à fin décembre 2019, soit une baisse de 89,6 mille dinars.
Note 2: Souscriptions aux organismes internationaux
Le montant enregistré au sein de cette rubrique, représente le total des sommes réglées par la BCT au profit de certains organismes financiers internationaux, au titre des quotes-parts souscrites en or ou en devises par la Tunisie au capital desdits organismes et ce, en vertu de lois promulguées en la matière, autorisant la Banque Centrale de Tunisie à enregistrer lesdites quotes-parts à l’actif de son bilan.
La date de la dernière opération effectuée dans ce cadre, remonte à l’année 1969 ; l’Etat a, depuis, pris en charge toutes les opérations de souscriptions, aussi bien en monnaie locale qu’en devises.
Il s’agit des organismes ci-après :
(En dinars) 2018* | ||
---|---|---|
Souscriptions aux organismes internationaux | 2 371 793 | 2 371 793 |
Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement | 215 408 | 215 408 |
Association Internationale de Développement | 87 202 | 87 202 |
Société Financière Internationale | 76 808 | 76 808 |
Banque Africaine de Développement | 1 992 375 | 1 992 375 |
Il s’agit de la contre-valeur en TND, aux cours de change historiques, des montants souscrits en or ou en devises.
Note 3 : Position de réserve au FMI
Le montant enregistré sous cette rubrique (506,1 MDT) , représente la contre-valeur 2 en dinars de la partie souscrite en devises (121,8 millions de DTS) de la quote-part de la Tunisie au capital du FMI. Elle représente la différence entre le montant total de la quote-part de la Tunisie (545,2 millions de DTS) et les avoirs en dinar du FMI, logés dans son compte n°1 ouvert sur les livres de la BCT, à l’exclusion des avoirs provenant du recours au crédit du FMI.
Au même titre que les avoirs en devises, la position de réserve au FMI fait partie des réserves internationales de la Tunisie.
La position de réserve au FMI s’analyse comme suit :
2 1TND= 0,240622 DTS selon la cotation du FMI en vigueur depuis le 30 avril 2019
20192018 | ||||
---|---|---|---|---|
En DTSEn dinarsEn DTSEn dinars | ||||
Position de réserve au FMI | 121 779 253 | 506 101 907 | 121 221 291 | 423 938 124 |
Quota FMI | 545 200 000 | 2 265 794 483 | 545 200 000 | 1 906 687 044 |
Solde global du compte n° 1 du FMI | (423 420 747) | (1 759 692 576) | (423 978 709) | (1 482 748 920) |
Note 4 : Avoirs et placements en DTS
Ce poste regroupe:
- -le solde du compte en DTS ouvert au nom de la BCT sur les livres du FMI. A fin décembre 2019, ce solde s’élevait à 6,2 millions de DTS, soit l’équivalent, à cette même date, de 24,2 millions de dinars . 3
- -le montant en DTS représentant la contribution de la BCT au fonds fiduciaire FRPC – PPTE administré par le FMI, pour un taux annuel de 0,5% et une 4 5 maturité de vingt ans échéant en mars 2021. Le montant de cette contribution s’élève à 2,4 millions de DTS, soit l’équivalent de 9,2 millions de dinars.
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Avoirs et placements en droits de tirage spéciaux | 376 336 33 | 85 055 604 | -51 679 268 |
Avoirs en droits de tirage spéciaux | 24 214 910 | 75 237 751 | -51 022 841 |
Placements en DTS | 9 161 426 | 9 817 853 | -656 427 |
Les opérations enregistrées sur le compte en DTS ouvert au nom de la BCT sur les livres du FMI sont détaillées comme suit :
(En DTS) | ||
---|---|---|
20192018 | ||
Avoirs en DTS | 6 242 047 | 18 097 831 |
Solde Initial | 18 097 831 | 19 774 726 |
Remboursement échéances en principal (crédits FMA) | (24 154 869) | (19 200 000) |
Règlement échéances en intérêts (crédits FMI et FMA) | (33 660 278) | (29 019 921) |
Rémunérations perçues | 1 938 173 | 2 998 674 |
Commissions payées | (5 978 810) | (6 455 648) |
Acquisition de DTS | 50 000 000 | 50 000 000 |
3 1 DTS=3,879322 TND au 31/12/2019.
4 Fonds Fiduciaire pour la Réduction de la Pauvreté et pour la Croissance.
5 Pays Pauvres Très Endettés
Note 5: Avoirs en devises
Les avoirs en devises se décomposent comme suit :
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Avoirs en devises | 19 722 387 797 | 14 525 339 281 | 516 048 197 5 |
Avoirs en billets de banque étrangers | 1 498 323 671 | 586 814 851 | 911 508 820 |
Avoirs à vue | 2 686 893 479 | 2 222 629 096 | 464 264 383 |
Avoirs en chèques étrangers | 168 006 | 180 307 | -12 301 |
Avoirs en dépôts | 9 714 482 978 | 6 789 280 921 | 2 925 202 057 |
Titres | 5 178 195 571 | 4 261 081 370 | 917 114 201 |
dont titres mis en pension* | – | 343 964 498 | -343 964 498 |
(Provisions) | (503 477) | (1 636 538) | 1 133 061 |
Fonds en devises confiés pour mandat de gestion externe | 602 950 403 | 627 799 222 | -24 848 819 |
(Provisions) | (322 622) | (1 015 708) | 693 086 |
Comptes étrangers en devises débiteurs | 42 199 788 | 40 205 760 | 1 994 028 |
Il s’agit d’obligations libellées en euro, données en tant que collatéraux dans le cadre d’une opération de Repo tripartite, et dont la valeur s’est élevée, au 31 décembre 2018, à 100,4 millions d’euros.
Les avoirs en devises ont enregistré une hausse notable en s’établissant à 19.722,4 MDT à la clôture de l’exercice 2019 contre 14.525,3 MDT un an auparavant, soit une progression de 35,8%.
En effet, cet accroissement est principalement attribuable aux ressources extérieures importantes mobilisées au courant de l’année 2019.
Il est à noter que les principaux tirages effectués en 2019 sur les crédits extérieurs étaient les suivants :
- -EUR 695 millions au titre de l’emprunt obligataire débloqué le 15/07/2019;
- -USD 500 millions au titre du prêt saoudien accordé dans le cadre du programme d’appui budgétaire et débloqué le 23 janvier 2019;
- -EUR 500 millions au titre du dépôt de la Banque Centrale de Libye effectué en juillet 2019;
- -EUR 216,4 millions au titre du crédit FMI débloqué le 14 juin 2019 dans le cadre du MEDC;
- -EUR 298,9 millions qui représentent les 2 tranches du prêt de l’UE octroyé dans le cadre du programme d’assistance macro-financière II, débloquées au courant des mois de juillet et novembre 2019;
- -EUR 119,7 millions au titre du prêt BAD débloqué le 09 septembre 2019 dans le cadre du programme d’appui à la modernisation du secteur financier;
- -EUR 100 millions au titre du prêt KFW débloqué le 16 mai 2019 dans le cadre du programme d’appui aux réformes du secteur bancaire et financier ;
- -EUR 50 millions représentant la première tranche du prêt AFD du 31 Janvier 2018 dans le cadre du soutien à la réforme de la gouvernance des entreprises publiques débloquée le 22 février 2019.
Par ailleurs, il importe de signaler qu’au courant de l’année 2019, il a été procédé au remboursement de :
- l’emprunt obligataire d’USD 485 millions au mois de juillet 2019.
- -la première tranche du placement privé qatari d’USD 1 milliard pour un montant égal à USD 250 millions au mois d’avril 2019.
Structure des avoirs en fin d’année
USDEURGBPJPYAUTRES | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
En millionsPart en %En millionsPart en %En millionsPart en %En millionsPart en %En millions*Part en % | ||||||||||
31-12-2018 | 1 448 | 29,9 | 2 570 | 60,6 | 306 | 8,1 | 1 605 | 0,3 | 129 | 1,1 |
31-12-2019 | 2 825 | 40,2 | 3 281 | 52,2 | 297 | 5,5 | 5 952 | 0,8 | 252 | 1,3 |
Variation (en millions) | 1 377 | 711 | -9 | 4 347 | 123 |
*TND
Les avoirs en billets de banque étrangers
Les avoirs en billets de banque étrangers sont ventilés par devise comme suit :
20192018 | ||||
---|---|---|---|---|
En devisesEn dinarsEn devisesEn dinars | ||||
Avoirs en billets de banque étrangers | 1 498 323 671 | 586 814 851 | ||
EUR | 362 496 237 | 1 138 582 556 | 92 024 238 | 315 288 842 |
USD | 50 081 568 | 140 391 156 | 53 773 265 | 161 139 655 |
SAR | 136 445 865 | 101 963 948 | 72 965 527 | 58 287 782 |
CHF | 14 888 550 | 43 125 653 | 6 202 460 | 18 852 687 |
Autres | 74 260 358 | 33 245 885 |
Le portefeuille-titres
-Ventilation par catégorie de titres
Le portefeuille-titres est ventilé comme suit :
(En millions de dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Titres de transaction | 1 704 | 396 | 1 308 |
Titres de placement | 1 085 | 312 | 773 |
Titres d’investissement | 2 389 | 3 553 | -1 164 |
Total | 5 178 | 4 261 | 917 |
-Ventilation selon la durée résiduelle des titres
( En millions de dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
< 1 an | 3 484 | 2 054 | 1 430 |
≥ 1 an et ≤5 ans | 998 | 1 496 | -498 |
> 5 ans | 696 | 711 | -15 |
Total | 5 178 | 4 261 | 917 |
-Ventilation selon les catégories d’émetteurs
(En millions de dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Souverains | 3 230 | 2 319 | 911 |
Agences souveraines | 47 | 286 | -239 |
Agences régionales | 14 | 110 | -96 |
Autorités régionales | 111 | 410 | -299 |
Banques supranationales | 252 | 377 | -125 |
Autres * | 1 524 | 759 | 765 |
Total | 5 178 | 4 261 | 917 |
Il s’agit d’autres banques à l’instar de la KFW et la NRW Bank
-Ventilation par risque de crédit (Bloomberg composite credit rating)
o Au 31-12-2019
(En millions de dinars)
Agences régionalesAutorités régionalesSouverainsAgences souverainesBanques supranationalesAutresTotal | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Titres de transaction | |||||||
F1+ | – | – | – | – | – | 1301 | 1 301 |
F2 | – | – | 404 | – | – | – | 404 |
Titres de placement | |||||||
AAA | – | 29 | 288 | – | – | – | 317 |
AA | – | – | 27 | – | – | – | 27 |
AA- | – | 7 | 1 | – | – | – | 8 |
A- | – | – | 728 | – | – | – | 728 |
B | – | – | 5 | – | – | – | 5 |
Titres d’investissement | |||||||
AAA | 14 | 27 | 302 | 15 | 252 | 5 | 615 |
AA+ | – | – | 32 | – | – | 175 | 207 |
AA | – | – | 599 | 32 | – | 43 | 674 |
AA- | – | 48 | 367 | – | – | – | 415 |
A- | – | – | 152 | – | – | – | 152 |
B | – | – | 325 | – | – | – | 325 |
Total | 14 | 111 | 3 230 | 47 | 252 | 1 524 | 5 178 |
o Au 31-12-2018
(En millions de dinars) | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Agences régionalesAutorités régionalesSouverainsAgences souverainesBanques supranationalesAutresTotal | |||||||
Titres de transaction | |||||||
F1+ | – | – | – | – | 24 | – | 24 |
F2 | – | – | 372 | – | – | – | 372 |
Titres de placement | |||||||
AAA | – | – | 306 | – | – | – | 306 |
AA- | – | – | 1 | – | – | – | 1 |
B | – | – | 5 | – | – | – | 5 |
Titres d’investissement | |||||||
AAA | – | 33 | 277 | 84 | 353 | 261 | 1 008 |
AA+ | 110 | 23 | 36 | – | – | 406 | 575 |
AA | – | 167 | 713 | 202 | – | 92 | 1 174 |
AA- | – | 70 | 382 | – | – | – | 452 |
A+ | – | 117 | – | – | – | – | 117 |
B | – | – | 227 | – | – | – | 227 |
Total | 110 | 410 | 2 319 | 286 | 377 | 759 | 4 261 |
Les dépôts
-Ventilation selon la contrepartie
20192018(En millions de dinars) Variations | |||
---|---|---|---|
Banques Commerciales | 7 729 | 5 259 | 2 470 |
Supranationales | 1 956 | 1 499 | 457 |
Banques Centrales | 29 | 31 | -2 |
Total | 9 714 | 6 789 | 2 925 |
-Ventilation des risques par localisation géographique
2019 | 2018(En millions de dinars) Variations | ||
---|---|---|---|
Europe | 4 625 | 4 057 | 568 |
Japon | 585 | 371 | 214 |
Pays arabes | 1 062 | 301 | 761 |
USA | 29 | 31 | -2 |
Hong Kong * | 563 | 530 | 33 |
Autres | 2850 | 1 499 | 1 351 |
Total | 9 714 | 6 789 | 2 925 |
*Canada et Supranationales (BRI et FMA)
-Ventilation des dépôts bancaires par risque de crédit
20192018Variations | |||
---|---|---|---|
Notations | |||
Aaa et assimilé | 2 440 | 2 009 | 431 |
Aa2 | 1 461 | 219 | 1 242 |
Aa3 | 2 978 | 1 273 | 1 705 |
A1 | 1 940 | 2 289 | -349 |
A2 | – | 594 | -594 |
A3 | 404 | 256 | 148 |
Baa1 | 392 | – | 392 |
NR | 99 | 149 | -50 |
Total | 9 714 | 6 789 | 2 925 |
Note 6 : Concours aux banques liés aux opérations de politique monétaire
Cette rubrique enregistre l’encours de l’intervention de la Banque Centrale sur le marché monétaire pour injecter des liquidités aux banques. Cet encours a clôturé l’exercice 2019 en baisse de 2.851 MDT ou de 24,1%, en revenant de 11.846 MDT à fin 2018 à 8.995 MDT un an plus tard, traduisant la décélération graduelle des interventions de la Banque Centrale sur le marché monétaire observée depuis le mois de juillet 2019.
Ces interventions ont essentiellement pris la forme d’appels d’offres à 7 jours, ayant constitué 77,8 % de l’encours global desdites interventions à fin 2019, et dont le montant est resté au même niveau que celui enregistré depuis juillet 2017, soit 7.000 MDT.
Par ailleurs, la baisse des besoins des banques en liquidité a conduit à une sensible réduction des opérations de swap de change (pour des fins de politique monétaire) dont l’enveloppe moyenne s’est établie à 1.258 MDT à la clôture de l’exercice en cours, contre 2.574,4 MDT un an auparavant, soit une baisse notable de 1.316,4 MDT.
Cette tendance a également été favorisée par la forte régression du recours des banques aux facilités de prêts à 24H qui ont reculé de 2.520 MDT, revenant de 2.903 MDT à fin décembre 2018 à seulement 383 MDT un an plus tard.
Il est à signaler que le refinancement des banques se fait en contrepartie de présentation de collatéraux sous forme de bons du Trésor ou de créances courantes s’élevant respectivement, à fin décembre 2019, à 3.430 MDT et 5.291,8 MDT.
Par ailleurs, il est à noter qu’une partie de l’encours à fin décembre 2019 est garantie par l’Etat à concurrence d’un montant de 291,7 MDT.
2019(En dinars) 2018 | ||||
---|---|---|---|---|
Concours aux banques liés aux opérations de politique monétaire | Taux %Échéances8 995 000 00011 846 000 000 | |||
Injections par voie d’appels d’offres | 7 ,75 | 07/01/2020 | 7 000 000 000 | 7 000 000 000 |
Interventions ponctuelles sous forme de facilités de prêts à 24 H | 8,75 | 01/01/2020 | 383 000 000 | 2 903 000 000 |
Interventions sur le marché monétaire sous forme de refinancement à 6 mois | 8 | 09/06/2020 | 1 612 000 000 | 1 943 000 000 |
Note 7 : Titres achetés dans le cadre des opé rations d’open market
Cette rubrique comprend le portefeuille des titres achetés ferme dans le cadre des opérations d’open market. Actuellement, ce portefeuille se compose de bons du Trésor assimilables et de bons du Trésor à court terme.
Pour répondre aux besoins des banques demandeuses de liquidités, la BCT a procédé en 2019 à des opérations d’achats fermes de bons du Trésor dans le cadre de l’Open Market, en mois de mars, ce qui a porté le solde de cette rubrique à 1.955,9 MDT à la clôture de l’exercice 2019 contre 1.659,8 MDT en 2018, soit une augmentation de 296,1 MDT.
Par ailleurs, ce poste de bilan a enregistré, au cours de 2019, la sortie du portefeuille, des bons du Trésor arrivés à échéance au courant du mois de mars pour un montant de 161,5 MDT.
A la clôture de l’exercice 2019, ce portefeuille a été valorisé en se basant sur la courbe des taux des émissions souveraines de la place financière de Tunis, lancée officiellement le 21 décembre 2017.
Le portefeuille des bons du Trésor assimilables et des bons du Trésor à court terme, achetés ferme par la BCT est constitué des lignes suivantes:
(En dinars)
20192018 | |||
---|---|---|---|
Titres achetés dans le cadre des opérations d’open market | 1 955 947 547 | 1 659 861 562 | |
BTA achetés ferme | 1 985 653 580 | 1 679 404 172 | |
BTA 5,5% | (mars 2019) | – | 161 457 050 |
BTA 5,5% | (février 2020) | 181 191 388 | 180 269 449 |
BTA 5,5% BTA 5,5% | (mars 2019) (octobre 2020) | 204 717 392 | 203 543 046 |
BTA 5,75% | (janvier 2021) | 174 295 275 | 173 792 494 |
BTA 6% | (juin 2021) | 97 106 397 | 96 562 263 |
BTA 6,1% | (novembre 2021) | 919191 91 348 475 | 39 401 729 |
BTA 6% | (février 2022) | 224 013 136 | 181 543 004 |
BTA 6,9% | (mai 2022) | 218 273 398 | 147 471 951 |
BTA 5,6% | (août 2022) | 211 429 700 | 208 194 719 |
BTA 6% | (avril 2023) | 221 433 094 | 187 752 514 |
BTA 6% | (juin 2023) | 99 466 534 | 99 415 953 |
BTA 6,3% | (Décembre 2023) | 84 420 699 | – |
BTC | (Mars 2020) | 177 958 092 | – |
(Provisions) | (29 706 033) | (19 542 610) |
Note 8: Avance à l’ Etat relative aux souscriptions aux Fonds Monétaires
Cette rubrique loge, comme avance au Trésor, la contrevaleur en dinars des montants réglés au titre des souscriptions afférentes aux quotes-parts de la Tunisie dans le capital du Fonds Monétaire International et du Fonds Monétaire Arabe et ce, en application des dispositions de la loi n°77-71 du 7 décembre 1977, fixant les relations entre la Banque Centrale de Tunisie et ces deux institutions financières.
- -Le Fonds Monétaire International : le montant total de la souscription de la Tunisie au capital de cette institution s’élève à 545,2 millions de DTS, dont 424 millions souscrits en dinars et crédités dans le compte n°1 du FMI, et 121,8 millions souscrits en devises convertibles. Il y a lieu de rappeler que suite à la 14 ème révision générale des quotes-parts, celle de la Tunisie a enregistré en 2016 une hausse de 258,7 millions de DTS.
- -Le Fonds Monétaire Arabe : la quote-part de la Tunisie au capital de cette institution s’élève à 19,275 millions de dinars arabes de compte, dont :
- 7 millions de dinars arabes de compte représentent la quote-part souscrite en numéraire (6,9 millions souscrits en devises convertibles et 0,1 million souscrit en monnaie locale et crédité dans le compte en dinars du Fonds Monétaire Arabe ouvert sur les livres de la Banque Centrale),
- 5,85 millions de dinars arabes de compte représentent la part attribuée à la Tunisie en application de la décision n° 3/2005 du Conseil des Gouverneurs du Fonds, approuvant la libération, par incorporation des réserves, de la partie restante du capital et la distribution de nouvelles parts aux pays membres, proportionnellement à leurs quotes-parts initiales et
- 6,425 millions de dinars arabes de compte représentent la quote-part de la Tunisie dans la souscription à l’augmentation du capital du Fonds en application de la décision n° 3/2013 du Conseil des Gouverneurs du Fonds. La moitié de ce montant, est libérée par incorporation des réserves et l’autre est libérable en numéraire sur 5 ans à partir du 1 er avril 2014. La dernière tranche y afférente a été versée en avril 2018 pour un montant de 642.500 dinars arabes.
Il est à noter que le dinar arabe de compte est égal à 3 DTS.
Les souscriptions en dinars au capital de ces deux institutions, enregistrées au crédit de leurs comptes respectifs ouverts sur les livres de la BCT, font l’objet d’un réajustement annuel pour tenir compte de l’évolution du taux de change des DTS par rapport au dinar tunisien et ce, par référence aux cours fixés par le Fonds Monétaire International.
Note 9: Portefeuille-titres de participation
Le montant enregistré dans ce poste représente la partie libérée de la participation de la Banque Centrale de Tunisie dans le capital des institutions suivantes :
Institutions31/12/2019 En devises31/12/2018 En devises31/12/2019* En TND31/12/2018 En TNDTaux de participation (%) | |||||
---|---|---|---|---|---|
Tunisian Foreign Bank (Provision) | 767 465,22 EUR | 1 983 571,50 EUR | 2 410 570 (2 410 570) | 6 796 014 (4 244 000) | 2,91 |
La société SWIFT | 5 330 EUR | 5 330 EUR | 16 741 | 18 261 | 0,007 |
Banque Africaine d’Import-Export | 10 000 000 USD | 10 000 000 USD | 28 032 500 | 29 966 500 | 1,975 |
Banque Maghrébine d’Investissement et de Commerce Extérieur | 7 500 000 USD | 5 000 000 USD | 21 024 375 | 14 983 250 | 9,686 |
Programme de Financement du Commerce Interarabe | 2 065 000 USD | 2 065 000 USD | 5 788 711 | 6 188 082 | 0,275 |
SIBTEL | 105 000 TND | 105 000 TND | 105 000 | 105 000 | 3 |
Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires | 2 500 000 TND | 2 500 000 TND | 2 500 000 | 2 500 000 | 50 |
Total | 57 467 327 | 56 313 107 |
- Selon les taux de change en vigueur au 31 décembre 2019 : 1 EUR = 3,14095 TND ; 1 USD = 2,80325 TND
Il convient de signaler que les principales évolutions constatées au niveau de ce poste sont les suivantes :
- -la libération par la BCT du troisième quart de sa participation au capital de la Banque Maghrébine d’Investissement et de Commerce Extérieur à hauteur de 2,5 millions de dollars, soit l’équivalent de 7,1 MDT.
- -la baisse de la participation de la BCT au capital de la Tunisian Foreign Bank (revenant de 2 millions d’euro à 0,8 millions d’euro) expliquée exclusivement par l’opération de réduction du capital opérée par cette institution au mois d’avril 2019 et qui a été suivie par une augmentation de capital à laquelle la BCT n’a pas souscrit.
Il convient de noter, en outre, qu’en application des dispositions des articles 37 et 97 de ses statuts, la BCT ne détiendra plus de participation au capital de la Tunisian Foreign Bank en 2020.
Note 10: Immobilisations
Le tableau ci-après fait apparaitre le détail de la rubrique « immobilisations » à fin décembre 2019 :
Valeurs brutesAmortissementsVCN | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Rubriques31/12/2018Entrées 2019Sorties 201931/12/201931/12/2018Dotations 2019Sorties 201931/12/201931/12/2019 | |||||||||
Logiciels | 7 069 567 | 939 973 | – | 8 009 540 | 6 033 637 | 605 119 | – | 6 638 756 | 1 370 784 |
Autres immobilisations incorporelles | 44 318 | – | – | 44 318 | – | – | – | – | 44 318 |
Logiciels : avances et acomptes | 211 760 | 56 317 | – | 268 077 | – | – | – | – | 268 077 |
Immobilisations Incorporelles | 7 325 645 | 996 290 | – | 8 321 935 | 6 033 637 | 605 119 | – | 6 638 756 | 1 683 179 |
Terrains | 4 033 518 | 83 721 157 | – | 87 754 675 | – | – | – | – | 87 754 675 |
Constructions | 55 078 148 | – | – | 55 078 148 | 49 870 863 | 681 997 | – | 50 552 860 | 4 525 288 |
Matériel et mobilier de bureau | 1 145 930 | 843 308 | – | 1 989 238 | 932 286 | 97 097 | – | 1 029 383 | 959 855 |
Matériel de transport | 3 640 794 | – | 443 990 | 3 196 804 | 2 790 408 | 181 188 | 443 990 | 2 527 606 | 669 198 |
Matériel informatique | 9 674 041 | 1 046 395 | – | 10 720 436 | 9 084 561 | 676 508 | – | 9 761 069 | 959 367 |
Matériel de reprographie | 485 644 | 155 627 | – | 641 271 | 262 874 | 157 362 | – | 420 236 | 221 035 |
Equipements de caisse | 21 956 102 | 1 411 654 | – | 23 367 756 | 19 512 227 | 1 695 653 | – | 21 207 880 | 2 159 876 |
Agencements et aménagements | 3 451 442 | 111 596 | – | 3 563 038 | 2 423 930 | 164 193 | – | 2 588 123 | 974 915 |
Installations techniques | 32 037 458 | 915 132 | – | 32 952 590 | 11 753 318 | 2 957 287 | – | 14 710 605 | 18 241 985 |
Matériels et équipements techniques | 888 570 | 123 768 | – | 1 012 338 | 601 487 | 94 665 | – | 696 152 | 316 186 |
Œuvres d’art et pièces antiques | 654 766 | – | 654 766 | – | – | – | – | 654 766 | |
Immobilisations corporelles en – cours | 2 504 365 | 4 384 807 | – | 6 889 172 | – | – | – | – | 6 889 172 |
dont : | |||||||||
Constructions en-cours | 1 663 336 | 2 411 793 | – | 4 075 129 | – | – | – | – | 4 075 129 |
Installations techniques en-cours | 838 341 | 629 074 | – | 1 467 415 | – | – | – | – | 1 467 415 |
Immobilisations Corporelles | 135 550 778 | 92 713 444 | 443 990 | 227 820 232 | 97 231 954 | 6 705 950 | 443 990 | 103 493 914 | 124 326 318 |
Total | 142 876 423 | 93 709 734 | 443 990 | 236 142 167 | 103 265 591 | 7 311 069 | 443 990 | 110 132 670 | 126 009 497 |
Banque Centrale de Tunisie : Etats Financiers – Exercice 2019
Note 11: Débiteurs divers
Ce poste abrite, principalement, l’encours des crédits accordés au personnel de la Banque et financés sur la réserve pour fonds social, ainsi que les divers avances et acomptes octroyés au personnel (40 MDT contre 37,1 MDT en 2018).
Note 12: C omptes d’ordre et à régulariser (Actif)
Ce poste renferme, essentiellement, les produits à recevoir ainsi que les autres divers comptes débiteurs. Il a augmenté, d’une année à l’autre, de 34,7 MDT suite principalement à l’évolution simultanée des produits à recevoir sur les opérations de politique monétaire et du stock de l’or destiné à la vente pour des montants respectifs de 18,7 MDT et 13,8 MDT.
Il est détaillé comme suit :
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Comptes d’ordre et à régulariser (Actif) | 165 323 916 | 130 634 704 | 34 689 212 |
Produits à recevoir et charges constatées d’avance | 146 147 595 | 127 373 113 | 18 774 482 |
Or destiné à la vente aux artisans bijoutiers | 13 815 605 | 41 197 | 13 774 408 |
Devises en cours de recouvrement et à régulariser | 3 019 755 | 2 142 792 | 876 963 |
Autres divers comptes débiteurs | 2 340 961 | 1 077 602 | 1 263 359 |
Note 13 : Billets et monnaies en circulation
Les billets et monnaies en circulation ont enregistré un accroissement de 1.054,8 MDT ou de 8,5 %, pour clôturer l’exercice à 13.508,4 MDT contre 12.453,6 MDT en 2018, avec une part prépondérante des billets (97,1%). Ils sont détaillés comme suit :
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
illets et monnaies en circulation B | 362 952 508 13 | 554 639 453 12 | 808 313 1 054 |
Billets | 13 112 217 805 | 12 083 707 425 | 1 028 510 380 |
Monnaies | 396 145 147 | 369 847 214 | 26 297 933 |
Les billets et monnaies en circulation sont détaillés comme suit :
(En dinars) | ||
---|---|---|
20192018 | ||
Billets en circulation | 13 112 217 805 | 12 083 707 425 |
50 dinars | 2 320 905 350 | 2 833 213 800 |
20 dinars | 7 802 909 460 | 5 961 783 540 |
10 dinars | 2 919 850 510 | 3 216 004 300 |
5 dinars | 68 552 485 | 72 705 785 |
Monnaies en circulation | 396 145 147369 847 214 | |
5 dinars | 100 004 970 | 96 009 735 |
2 dinars | 39 563 728 | 26 020 228 |
1 dinar | 141 895 193 | 140 633 239 |
500 millimes | 54 114 995 | 49 229 347 |
200 millimes | 7 938 694 | 7 733 728 |
100 millimes | 30 617 328 | 29 019 242 |
50 millimes | 9 130 117 | 8 575 207 |
20 millimes | 8 095 163 | 7 867 400 |
10 millimes | 2 449 143 | 2 423 385 |
5 millimes | 2 202 462 | 2 202 400 |
2 millimes | 73 074 | 73 051 |
1 millime | 60 280 | 60 252 |
Note 14 : Compte central du Gouvernement
Cette rubrique renferme les soldes créditeurs des comptes en devises ou en dinars constituant des ressources disponibles pour le Trésor qu’il peut mobiliser dans le cadre de la gestion quotidienne de sa trésorerie. Il en est ainsi, notamment, du compte courant du Trésor Tunisien (905,1 MDT) et d’autres comptes logeant les fonds provenant des crédits extérieurs destinés à l’appui budgétaire (401 MDT).
20192018Variations | |||
---|---|---|---|
Compte central du Gouvernement | 1 306 050 686 | 1 562 993 875 | -256 943 189 |
Compte Courant du Trésor Tunisien | 905 072 074 | 667 888 911 | 237 183 163 |
Emprunt obligataire de EUR 500 Mdu31Octobre 2018 | – | 788 014 500 | -788 014 500 |
Prêt U.E de EUR 500 M- Programme d’assistance macro- financière II | 155 390 256 | – | 155 390 256 |
Crédit FMA de 18,532 MDAC-Soutien pour la promotion d’un environnement favorable aux PME | 106 193 078 | – | 106 193 078 |
Prêt AFD de EUR 60M -Modernisation des exploitations agricoles « PRIMEA » | 31 409 500 | – | 31 409 500 |
Autres | 107 985 778 | 107 090 464 | 895 314 |
Note 15 : Comptes spéciaux du Gouvernement
Il s’agit des comptes dont les fonds, en devises ou en dinars, ne peuvent être mobilisés par le Trésor dans le cadre de la gestion quotidienne de sa trésorerie. Ce poste contient, essentiellement, le solde des comptes spéciaux du Gouvernement Tunisien en devises qui enregistrent les tirages sur les crédits et les dons extérieurs octroyés à l’Etat ou à des établissements publics avec la garantie de l’Etat et destinés à des projets bien déterminés (1.121,9 MDT), le solde des comptes de prêts libellés en dinars (230,7 MDT), le solde des comptes divers (45,9 MDT), ainsi que les soldes des autres comptes relatifs aux divers fonds tenus par la Banque
Centrale pour le compte de l’Etat tels que le Fonds de Promotion et de Décentralisation Industrielle (FOPRODI) et le Fonds National de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers (FONAPRA).
(En dinars) 20192018Variations | |||
---|---|---|---|
Comptes spéciaux du Gouvernement | 1 446 215 071 | 1 218 611 380 | 227 603 691 |
Comptes spéciaux du Gouvernement Tunisien en devises | 1 121 946 503 | 946 143 663 | 175 802 840 |
Gouvernement Tunisien comptes de prêts | 230 691 620 | 180 821 190 | 49 870 430 |
Gouvernement Tunisien comptes divers dont : | 45 876 312 | 53 879 240 | -8 002 928 |
Mécanismes conjoncturels de soutien aux entreprises | 23 471 364 | 22 345 740 | 1 125 624 |
Compte central du programme premier logement | 21 206 507 | 30 351 312 | -9 144 805 |
Compte ligne de dotation pour la relance des PME | 16 253 | – | 16 253 |
FOPRODI | 34 040 114 | 11 125 255 | 22 914 859 |
FONAPRA | 7 823 774 | 21 388 874 | -13 565 100 |
Gouvernement Tunisien – comptes de dons | 5 836 748 | 5 253 158 | 583 590 |
Les comptes spéciaux en devises sont ventilés comme suit :
(En dinars) | ||||
---|---|---|---|---|
20192018 | ||||
En devisesEn dinarsEn devisesEn dinars | ||||
Comptes spéciaux en devises | 1 121 946 503 | 946 143 663 | ||
EUR | 326 340 589 | 1 025 019 472 | 238 327 309 | 816 545 109 |
USD | 11 065 078 | 31 018 180 | 12 847 955 | 38 500 825 |
JPY | 2 067 155 481 | 53 332 611 | 2 860 768 962 | 77 761 851 |
Autres | – | 12 576 240 | – | 13 335 878 |
Par ailleurs, les flux des ressources et des emplois des Fonds « FOPRODI » et « FONAPRA » constatés durant l’exercice, se présentent comme suit :
(En dinars) | ||||
---|---|---|---|---|
2019201820192018 | ||||
Solde initial | 11 125 255 | 15 416 563 | 21 388 874 | 6 240 190 |
Ressources | 63 803 496 | 22 844 875 | 15 934 900 | 15 148 684 |
Dotations budgétaires | 60 000 000 | 20 000 000 | – | – |
Recouvrements | 3 803 496 | 2 844 875 | 15 934 900 | 15 148 684 |
Emplois | 40 888 637 | 27 136 183 | 29 500 000 | – |
Solde final | 34 040 114 | 11 125 255 | 7 823 774 | 21 388 874 |
Note 16: Allocations de droits de tirage spéciaux
Ce poste englobe la contrepartie des montants cumulés des DTS alloués à la Tunisie, dans le cadre des opérations d’allocations de DTS aux États membres réalisées par le FMI. S’élevant à 272,8 millions de DTS à fin décembre 2019, ces allocations devraient être restituées au Fonds en cas d’annulation des DTS. Elles constituent, ainsi, un engagement à durée indéterminée envers le FMI.
(En milliers de DTS) | ||
---|---|---|
20192018 | ||
Allocations de droits de tirage spéciaux | 272 776 | 272 776 |
Allocation / janvier 1970 | 5 880 | 5 880 |
Allocation / janvier 1971 | 3 745 | 3 745 |
Allocation / janvier 1972 | 5 088 | 5 088 |
Allocation / janvier 1979 | 6 552 | 6 552 |
Allocation / janvier 1980 | 6 552 | 6 552 |
Allocation / janvier 1981 | 6 426 | 6 426 |
Allocation / août 2009 | 212 385 | 212 385 |
Allocation / septembre 2009 | 26 148 | 26 148 |
Ce poste a été mouvementé pour la dernière fois en 2009 pour un montant global de 238,5 millions de DTS, à l’occasion des allocations générales et spéciales accordées par le FMI aux pays membres.
La variation à la baisse de 75,8 MDT ou de 6,7 %, enregistrée à la clôture de l’exercice 2019, est exclusivement expliquée par la dépréciation du cours de change du DTS par rapport au dinar.
Note 17: Comptes courants en dinars des organismes étrangers
Ce poste englobe les soldes des comptes ouverts en dinars au nom des organismes étrangers tels que le Fonds Monétaire International, la Banque Mondiale, la Banque Africaine de Développement et le Fonds Monétaire Arabe. Il est à noter que les comptes du FMI tenus sur les livres de la Banque Centrale de Tunisie constituent la principale composante de ce poste. Ils sont détaillés comme suit :
(En dinars) | ||
---|---|---|
Comptes du FMI | 1 761 892 393 | 1 482 759 083 |
FMI Compte n°1 | 1 759 692 576 | 1 482 748 920 |
Quote-part au FMI souscrite en dinars | 1 759 692 576 | 1 482 748 920 |
FMI Compte n°2 | 2 199 817 | 10 163 |
Il est à signaler que le compte titres du FMI tenu sur les livres de la BCT et dont le solde à fin décembre 2019 s’élève à 5.274,5 MDT, figure dans l’état des engagements hors bilan au niveau de la sous-rubrique « Autres emprunts
extérieurs ». Il loge la contrevaleur en dinars des parties des deux crédits du FMI accordés dans le cadre de l’Accord de Confirmation et dans le cadre du mécanisme de la facilité élargie de crédit, destinées à l’appui du budget de l’Etat.
Note 18: Engagements envers les banques liés aux opérations de politique monétaire
Ce poste enregistre les opérations d’intervention de la BCT sur le marché monétaire sous forme de ponction de liquidités. L’encours au titre de ces interventions s’est élevé à 120 MDT au 31 décembre 2019.
Il s’agit, précisément, d’un encours de ponctions de liquidités sous forme de facilités de dépôts à 24 heures.
Note 19: Engagements en devises envers les I.A.T
Ce poste abrite les avoirs en devises à vue des intermédiaires agréés tunisiens (5.333,8 MDT), d’une part, et l’encours des emprunts de la Banque Centrale sur le marché monétaire en devises (1.937,9 MDT), d’autre part.
Ces engagements sont ventilés comme suit :
20192018 | ||||
---|---|---|---|---|
En devisesEn dinarsEn devisesEn dinars | ||||
Engagements en devises envers les IAT | 7 271 650 393 | 6 932 889 693 | ||
EUR | 1 426 491 139 | 4 480 537 343 | 1 373 188 996 | 4 704 751 480 |
USD | 890 923 175 | 2 497 480 392 | 996996996 611 648 365 | 1 832 896 072 |
CHF | 30 005 647 | 86 913 308 | 43 383 239 | 131 865 523 |
GBP | 22 987 125 | 84 517 911 | 24 017 435 | 91 660 141 |
SAR | 45 241 617 | 33 808 382 | 48 158 080 | 38 470 601 |
AED | 22 036 136 | 16 817 538 | 44 320 384 | 36 158 120 |
CAD | 10 749 203 | 23 089 287 | 16 887 021 | 37 168 334 |
Autres | 48 486 232 | 59 919 422 |
Note 20: Comptes étrangers en devises
Ce poste enregistre les soldes créditeurs des comptes ouverts en devises ou en dinar tunisien convertible, au nom de banques ou d’institutions non résidentes.
Note 21: Autres engagements en devises
Le montant figurant sous cette rubrique, représente la contrevaleur en dinars des montants des engagements à terme en devises de la Banque Centrale de Tunisie au titre d’emprunts ou de dépôts extérieurs. Il est décomposé comme suit :
- -50 millions de dollars américains (140,2 MDT) représentant le dépôt effectué par la Banque d’Algérie auprès de la Banque Centrale de Tunisie
en vertu de la convention conclue à cet effet, entre les deux banques centrales, en date du 28 avril 2011,
- -200 millions de dollars américains (560,7 MDT) représentant deux dépôts, de 100 millions de dollars américains chacun, effectués par la Banque d’Algérie auprès de la Banque Centrale de Tunisie en vertu des conventions conclues à cet effet, entre les deux banques centrales, respectivement en dates des 04 mai 2014 et 17 mars 2015,
- -500 millions d’Euro (1.570,5 MDT) représentant le dépôt effectué par la Banque Centrale de Libye auprès de la Banque Centrale de Tunisie en vertu de la convention conclue à cet effet, entre les deux banques centrales, en date du 4 juillet 2019.
Il est à signaler, à cet égard, qu’il a été procédé, au courant de l’année 2019, au règlement des échéances du crédit du Fonds Monétaire Arabe contracté dans le cadre de la facilité d’ajustement structurel V d’un montant de 3,6 millions de DTS (15,2 MDT).
Note 22: Valeurs en cours de recouvrement
Le montant enregistré dans ce poste représente la situation nette créditrice des comptes de recouvrement des valeurs dont, notamment, les chèques et les effets au profit du Trésor, ainsi que les virements ordonnés par les services de la Banque et transitant par le système de télécompensation.
Note 23: Ecarts de conversion et de réévaluation
Ce poste enregistre
- la plus-value nette cumulée au titre de la réévaluation des comptes en devises à hauteur de 2.246,1 MDT. Il est à signaler que la réévaluation des comptes en devises en 2019 a généré une moins-value nette de 373,8 MDT qui a été totalement absorbée par la plus-value nette reportée de l’exercice 2018 d’un montant de 2.620 MDT,
- la plus-value nette cumulée au titre de la réévaluation au cours du marché des avoirs en lingots d’or pour 561,1 MDT dont 504,2 MDT provenant de l’exercice 2018,
- la plus-value nette cumulée au titre du réajustement des opérations avec le FMI et le FMA à hauteur de 206,7 MDT dont 135,5 MDT provenant de l’exercice 2018.
Note 24: Créditeurs divers
Ce poste englobe, essentiellement, les comptes de dépôts de fonds des agents de la Banque, les provisions constituées au titre des indemnités de départ à la retraite et pour congés à payer, les retenues d’impôts à la source au profit de l’Etat, les montants des contributions au titre de la couverture sociale en attente de paiement, les montants des saisies arrêts et autres comptes au nom d’instances nationales.
2018(En dinars) Variations | |||
---|---|---|---|
Créditeurs divers | 174 801 142 | 384 004 102 | 790 797 39 |
Comptes de dépôts de fonds (comptes du personnel, compte de l’Amicale,…) | 24 655 367 | 20 928 412 | 3 726 955 |
Provision pour indemnité de départ à la retraite | 9 009 721 | 8 692 241 | 317 480 |
Provision pour congés à payer | 7 622 550 | 6 478 769 | 1 143 781 |
Retenues d’impôts à la source, TVA collectée et autres impôts et taxes au profit de l’Etat | 6 710 335 | 2 966 923 | 3 743 412 |
Montants des contributions au titre de la couverture sociale, en attente de paiement | 1 839 738 | 1 763 261 | 76 477 |
Autres créditeurs divers | 92 337 090 | 61 554 398 | 30 782 692 |
Saisies arrêts | 33 957 394 | 22 341 073 | 11 616 321 |
Instance Supérieure Indépendante pour les Elections | 4 837 390 | 28 551 777 | -23 714 387 |
Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires | 23 227 076 | 5 980 731 | 17 246 345 |
Note 25: C omptes d’ordre et à régulariser (Passif)
Ce poste renferme, essentiellement, la contrepartie de la position de réserve au FMI, les provisions pour risques et charges et les charges à payer.
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
Comptes d’ordre et à régulariser (Passif) | 764 940 246 | 559 128 112 | 205 812 134 |
Contrepartie de la position de réserve au FMI | 506 101 907 | 423 938 124 | 82 163 783 |
Charges de personnel à payer | 18 175 080 | 18 387 463 | -212 383 |
Charges à payer et produits divers perçus d’avance | 15 759 126 | 12 573 575 | 3 185 551 |
Dépenses à régler à caractère spécifique et exceptionnel | 3 130 272 | 2 546 658 | 583 614 |
exceptionnelente Devises en att d’affectation | 1 521 698 | 1 654 646 | -132 948 |
Provision pour risques et charges | 213 811 600 | 98 627 110 | 115 184 490 |
Autres comptes d’ordre et à régulariser | 6 440 563 | 1 400 536 | 5 040 027 |
Note 26: Capitaux propres
Les capitaux propres avant affectation du résultat de l’exercice 2019, ont atteint 1.401,3 MDT à fin décembre 2019, contre 1.028,1 MDT en 2018; soit une hausse de 373,2 MDT ou de 36,3 %.
Ils sont détaillés comme suit :
(En dinars) | ||
---|---|---|
20192018 | ||
Capital | 6 000 000 | 6 000 000 |
Réserves | 346 130 494 | 140 728 867 |
Réserve légale | 3 000 000 | 3 000 000 |
Réserve spéciale | 307 794 668 | 102 794 668 |
Réserve pour fonds social | 35 335 826 | 34 934 199 |
Autres capitaux propres | – | 77 945 |
Total des capitaux propres avant résultat de l’exercice | 352 130 494 | 146 806 812 |
Résultat de l’exercice | 1 049 156 252 | 881 320 531 |
Total des capitaux propres avant affectation | 1 401 286 746 | 1 028 127 343 |
Le Conseil d’administration de la Banque, dans sa réunion du 21 mars 2019, a approuvé la répartition du résultat de l’exercice 2018 comme suit :
Résultat de l’exercice881 320 531 | |
---|---|
Réserve spéciale | 205 000 000 |
Part revenant à l’Etat | 676 320 531 |
Les mouvements des capitaux propres, enregistrés au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019, se présentent comme suit :
Solde | Affectation du résultatRéserve pour fonds socialAutres capitaux propresRésultat de l’exercice(En dinars) Solde Au 31/12/2019 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Capital | 6 000 000 | – | – | – | – | 6 000 000 |
Réserve légale | 3 000 000 | – | – | – | – | 3 000 000 |
Réserve spéciale | 102 794 668 | 205 000 000 | – | – | – | 307 794 668 |
Réserve pour fonds social | 34 934 199 | – | 401 627 | – | – | 35 335 826 |
Autres capitaux propres | 77 945 | – | – | (77 945) | – | – |
Résultat de l’exercice | 881 320 531 | (881 320 531) | – | – | 1 049 156 252 | 1 049 156 252 |
Total capitaux propres | 1 028 127 343 | (676 320 531) | 401 627 | (77 945) | 1 049 156 252 | 1 401 286 746 |
Les ressources et emplois du Fonds social, arrêtés à fin décembre 2019, se présentent comme suit :
DésignationSolde Au 31-12-2018RessourcesEmploisSolde Au 31-12-2019 | |||||
---|---|---|---|---|---|
DotationsRemboursementsPrêts | |||||
Ressources | 34 934 199 | – | 401 627 | – | 35 335 826 |
Dotations | 27 038 126 | – | – | – | 27 038 126 |
Intérêts sur prêts à long terme | 4 087 801 | – | 160 928 | – | 4 248 729 |
Intérêts sur prêts à moyen terme | 3 808 272 | – | 240 699 | – | 4 048 971 |
Emplois | (31 157 142) | – | 10 086 601 | (13 234 070) | (34 304 611) |
Prêts immobiliers | (14 781 585) | – | 1 676 436 | (3 353 289) | (16 458 438) |
Prêts à moyen terme | (8 211 394) | – | 2 662 072 | (2 833 383) | (8 382 705) |
Prêts à court terme | (8 164 163) | – | 5 748 093 | (7 047 398) | (9 463 468) |
Ressources disponibles | 3 777 057 | – | 10 488 228 | (13 234 070) | 1 031 215 |
Note 27: Engagements hors bilan
L’état des engagements hors bilan comporte :
Les engagements et garanties donnés
- -Les engagements de garantie donnés dans le cadre d’emprunts extérieurs
- Emprunts obligataires et autres emprunts extérieurs
Il s’agit des engagements se rapportant aux :
- emprunts obligataires émis par la Banque Centrale de Tunisie pour le compte du Gouvernement Tunisien sur les marchés financiers étrangers ;
- -emprunts extérieurs de l’Etat contractés dans le cadre de la coopération économique bilatérale et gérés par la BCT pour le compte de l’Etat tout en signant des engagements envers la partie étrangère (banque étrangère ou institution financière) pour le règlement des échéances y afférentes; et
- -emprunts extérieurs contractés par la BCT et rétrocédés aux intermédiaires agréés tunisiens (il s’agit précisément des crédits contractés auprès du Programme de Financement du Commerce Interarabe).
Sous cette rubrique, figurent également les engagements de la BCT envers le FMI pour les parties des crédits du Fonds, destinées à l’appui du budget de l’Etat. Il
s’agit du crédit accordé dans le cadre de l’Accord de Confirmation ainsi que de celui accordé dans le cadre du mécanisme de la facilité élargie de crédit, au titre duquel la sixième tranche pour un montant global de 734,7 MDT a été débloquée au cours du mois de juin 2019.
Il est à signaler, dans ce cadre, que l’encours des emprunts obligataires est passé de 26.493 MDT en décembre 2018 à 25.547,3 MDT un an plus tard, soit une baisse de 945,7 MDT, expliquée en majeure partie, d’une part, par le remboursement de l’emprunt obligataire d’USD 485 millions (juillet 2019) et d’autre part, par le remboursement de la première tranche du placement privé qatari de USD 1 milliard pour un montant égal à USD 250 millions (avril 2019) .
Il est à noter que cette baisse aurait été plus importante n’eût été la forte augmentation induite par l’emprunt obligataire d’ EUR 695 millions débloqué le 15 juillet 2019.
Ces engagements sont, en fait, considérés comme des engagements par signature (hors-bilan) et ce, en application de la convention comptable de la « prééminence du fond sur la forme », sachant qu’à chacun des engagements financiers de la Banque Centrale, issus des emprunts cités ci-dessus, correspond un engagement similaire de la part de l’Etat ou de l’intermédiaire agréé tunisien pour le remboursement de toutes les échéances des emprunts concernés ainsi que le règlement de toutes les charges financières y afférentes.
2019 | 2018(En dinars) Variations | ||
---|---|---|---|
Emprunts obligataires | 25 547 257 048 | 26 493 025 218 | -945 768 170 |
Autres emprunts extérieurs | 6 873 217 366 | 6 464 501 856 | 408 715 510 |
Emprunts extérieurs de l’Etat contractés dans le cadre de la coopération économique bilatérale | 1 128 703 097 | 1 270 980 443 | -142 277 346 |
Emprunts extérieurs contractés par la BCT et rétrocédés aux intermédiaires agréés tunisiens | 470 055 572 | 413 699 177 | 56 356 395 |
Crédits FMI destinés à l’appui du budget de l’Etat | 5 274 458 697 | 4 779 822 236 | 494 636 461 |
-Les engagements donnés sur opérations de refinancement
Il s’agit des engagements donnés se rapportant aux opérations de swaps de change comme instrument de politique monétaire, introduit par la Banque Centrale à partir du mois de mai 2015, afin de répondre aux besoins de liquidités des banques.
A fin décembre 2019, le montant figurant sous cette rubrique (585,3 MDT) représente la contrevaleur en dinars, aux taux de change à la date d’arrêté, des devises à livrer aux banques à la date de dénouement des opérations de swaps conclues au courant des mois d’octobre, novembre et décembre 2019 pour des maturités de 3 mois.
Les engagements et garanties reçus
-Les engagements reçus sur opérations de refinancement
Il s’agit des engagements reçus de la part des banques participantes aux opérations de swaps de change. Ils sont composés d’une part, des montants des dinars à recevoir à la date de dénouement (601,5 MDT) et d’autre part, des montants des reports non courus au titre de ces opérations (8,1 MDT).
-Les garanties reçues en couverture des opérations de refinancement
Il s’agit des garanties reçues en contrepartie des opérations de refinancement aux banques, autres que celles effectuées au moyen des swaps de change. Elles totalisent 8.721,8 MDT à fin décembre 2019 et se répartissent en créances courantes et en bons du Trésor s’élevant respectivement à 5.291,8 MDT et 3.430 MDT.
-Les autres engagements reçus
Il s’agit des cautions provisoires et définitives reçues, principalement, de la part des soumissionnaires dans le cadre des appels d’offres lancés par la BCT. A fin décembre 2019, le montant de ces cautions s’élève à 5 MDT contre 1 ,2 MDT en 2018.
Autres engagements
Il s’agit du montant des billets de banque tunisiens et étrangers, confisqués par les autorités judiciaires et les services de la Douane et confiés à la BCT pour conservation. A fin décembre 2019, le montant de ces billets de banque s’élève à 4,5 MDT contre 4,8 MDT en 2018.
Il est à noter que les opérations dont le dénouement est tributaire des politiques de la BCT ne sont prises en compte qu’au moment de leur réalisation.
Note 28: Produits des opé rations d’intervention sur le march é monétaire
Demeurant le poste le plus important de l’état de résultat, les produits issus des opérations de refinancement, dont le poids dans le total des produits de la Banque
s’est renforcé à 82,4 %, ont atteint 1.201,8 MDT à fin décembre 2019 contre 1.021,6 MDT ,un an auparavant, soit en hausse de 180,2 MDT.
Ce poste comprend, pour l’essentiel, les intérêts perçus au titre des interventions de la Banque Centrale sur le marché monétaire par voies d’appels d’offres, qui ont culminé à 542,5 MDT à la clôture de l’exercice 2019 contre 464,1 MDT pour la période correspondante de l’exercice précédent, soit une hausse de 78,4 MDT ou 16,9%.
La Banque Centrale de Tunisie a également procédé à des achats fermes de bons du Trésor dans le cadre de l’open market qui ont généré un produit de l’ordre de 145 MDT à fin décembre 2019 contre 79,6 MDT un an auparavant.
Par ailleurs, les produits dégagés sur les facilités de prêts à 24h ont accusé un repli de 6,1 MDT, d’une fin d’année à l’autre, reflétant ainsi le recours de moins en moins important des banques à ces opérations, dû à la baisse de leurs besoins en liquidité.
De leur côté, les produits au titre des reports sur les opérations de swaps de change ont accusé une baisse notable de 90 MDT, pour s’établir à 104 MDT à l’issue de l’année 2019 contre 194 MDT un an plus tôt, tirée par la réduction continue des opérations de swaps de change qui sont revenues, en terme de moyenne annuelle, de 2.574,4 MDT en 2018 à 1.258 MDT à fin 2019.
2019 | 2018(En dinars) Variations | ||
---|---|---|---|
é rations d’intervention sur le march é roduits des op P taire é mon | 815 729 201 1 | 627 239 1 021 | 188 490 180 |
Intérêts sur interventions sur le MMsous forme d’achats sur appels d’offres | 542 509 078 | 464 071 743 | 78 437 335 |
Produits sur titres achetés ferme | 144 964 540 | 79 563 194 | 65 401 346 |
Intérêts sur facilités de prêts à 24 heures | 232 896 889 | 239 034 090 | -6 137 201 |
Reports sur opérations de swaps de change | 103 987 780 | 194 019 659 | -90 031 879 |
Intérêts sur intervention sur le M.M sous-forme de prise en pension de Bons du Trésor pour une durée de trois mois | – | 22 727 156 | -22 727 156 |
Intérêts sur intervention sur le M.M sous-forme d’opération de refinancement à six mois | 142 289 772 | 10 637 925 | 131 651 847 |
Autres produits | 35 167 670 | 11 573 472 | 23 594 198 |
dont : intérêts de pénalisation | 15 625 060 | 6 557 960 | 9 067 100 |
Note 29: Intérêts sur placements à terme en devises
Cette rubrique renferme principalement les intérêts perçus sur les dépôts en devises qui ont atteint 73,9 MDT à fin décembre 2019 contre 71,6 MDT, un an plus tôt, soit une légère hausse de 2,3 MDT.
Par ailleurs, les intérêts perçus sur les titres en devises constituent à leur tour une part non négligeable du total de cette rubrique, en atteignant 62,3 MDT à l’issue de l’exercice 2019 contre 82,8 MDT un an auparavant, soit un recul de 20,5 MDT expliqué principalement par les tombées d’échéance de plusieurs titres libellés en Euro.
Elle est détaillée comme suit :
20192018Variations | |||
---|---|---|---|
terme en devises à ts sur placements ê r é nt I | 953 427 149 | 399 655 165 | 446 228 15 – |
Intérêts sur titres en devises | 62 255 120 | 82 785 875 | -20 530 755 |
EUR | 36 114 979 | 49 616 880 | -13 501 901 |
USD | 22 897 046 | 20 451 229 | 2 445 817 |
GBP | 3 067 211 | 12 552 952 | -9 485 741 |
JPY | 175 884 | 164 814 | 11 070 |
Intérêts sur dépôts en devises | 73 928 402 | 71 579 607 | 2 348 795 |
USD | 67 407 031 | 69 107 783 | -1 700 752 |
GBP | 6 146 073 | 1 707 478 | 4 438 595 |
EUR | 305 461 | 606 350 | -300 889 |
Autres | 69 837 | 157 996 | -88 159 |
Intérêts sur fonds en devises confiés pour gestion externe | 13 769 905 | 11 034 173 | 2 735 732 |
USD | 13 769 905 | 11 034 173 | 2 735 732 |
Note 30: Autres produits sur opérations en devises
Ce poste englobe, essentiellement les gains de change nets réalisés sur les opérations en devises (28,6 MDT) ainsi que les intérêts perçus sur les avoirs en devises à vue qui ont bondi de 23,7 MDT, d’une fin d’année à l’autre.
Il est décomposé comme suit :
20192018Variations | |||
---|---|---|---|
Autres produits sur opérations en devises | 86 756 220 | 293 432 32 | 54 323 927 |
Commissions perçues sur opérations de change | 10 068 837 | 14 513 640 | -4 444 803 |
Gains de change sur opérations courantes | 28 560 556 | – | 28 560 556 |
Intérêts sur avoirs en devises à vue | 26 245 683 | 2 511 692 | 23 733 991 |
Commissions sur billets étrangers de non-résidents | 2 499 876 | 2 527 886 | -28 010 |
Etalement de la décote sur titres en devises | 3 079 860 | 2 976 878 | 102 982 |
Commissions sur cessions par les banques de billets de | 3 703 631 | 4 543 917 | -840 286 |
banque étrangers | |||
Reprise de provisions sur fonds en devises confiés pour gestion externe | 1 015 708 | 3 355 601 | -2 339 893 |
Plus-value réalisée sur fonds en devises confiés pour gestion externe | 6 373 128 | 954 651 | 5 418 477 |
Reprise de provisions sur titres de placement en devises | 1 333 733 | 394 328 | 939 405 |
Autres produits | 3 875 208 | 653 700 | 3 221 508 |
Note 31: Produits sur opérations avec les organismes internationaux
Il s’agit des produits constatés à l’occasion des opérations effectuées avec le FMI. Ils ont légèrement augmenté, d’une fin d’année à l’autre, pour s’établir à 4,7 MDT à la clôture de l’exercice contre 4,6 MDT un an auparavant.
Ils sont détaillés comme suit :
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
rations avec les organismes Produits des opé internationaux | 695 075 4 | 567 412 4 | 127 663 |
Rémunération / position de réserve au FMI | 3 955 199 | 3 880 467 | 74 732 |
Intérêts sur avoirs en DTS au FMI | 702 270 | 642 629 | 59 641 |
Intérêts sur placement en DTS | 37 606 | 44 316 | -6 710 |
Note 32: Produits divers
Ce poste a enregistré une hausse de 3,4 MDT ou de 58,7%, principalement, suite à l’accroissement du montant du reliquat des crédits budgétaires non utilisés.
(En dinars) | |||
---|---|---|---|
20192018Variations | |||
roduits divers P | 9 247 801 | 826 874 5 | 3 420 927 |
Revenus des titres de participation | 3 459 853 | 3 225 284 | 234 569 |
Récupérations de charges | 686 518 | 776 365 | -89 847 |
Produits des services SGMT | 311 587 | 311 365 | 222 |
Reprise sur dépenses budgétisées non utilisées | 3 151 110 | 893 511 | 2 257 599 |
Récupérations au titre des pensions complémentaires de retraite des agents détachés | 31 600 | 25 225 | 6 375 |
Commissions sur vente de l’or aux artisans bijoutiers | 39 642 | 52 637 | -12 995 |
Produits nets sur cession d’immobilisations et autres gains sur éléments non récurrents | 322 521 | – | 322 521 |
Autres produits | 1 244 970 | 542 487 | 702 483 |
Note 33: Charges des opé rations d’intervention sur le march é monétaire
Cette rubrique abrite, principalement, les charges sur les titres achetés ferme qui se sont hissées de 10,1 MDT, d’une année à l’autre, suite à la constatation d’une dotation aux provisions pour dépréciation desdits titres pour un montant de 29,7 MDT.
20192018(En dinars) Variations | |||
---|---|---|---|
Charges des opérations d’intervention | 31 659 808 | 19 870 510 | 11 789 298 |
sur le marché monétaire | |||
Charges sur titres achetés ferme | 29 721 703 | 19 632 457 | 10 089 246 |
Intérêts sur facilités de dépôts à 24 heures | 1 789 125 | 63 333 | 1 725 792 |
Autres charges | 148 980 | 174 720 | -25 740 |
Note 34: Intérêts payés sur opérations en devises
Les intérêts payés sur les opérations en devises ont rebondi de 42,8 MDT pour s’établir à 72,6 MDT à la clôture de l’exercice 2019 contre 29,8 MDT à fin décembre 2018. Cette hausse est expliquée en majeure partie par l’envolée des intérêts payés dans le cadre de l’intervention sur le marché monétaire en devises, et, à moindre degré, par l’augmentation des intérêts débiteurs sur les avoirs en devises à vue.
(En dinars) | |||
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20192018Variations | |||
Intérêts payés sur opérations en devises | 72 640 002 | 29 849 099 | 42 790 903 |
Intérêts sur intervention sur le marché monétaire en devise | 48 041 739 | 19 333 029 | 28 708 710 |
Charges d’intérêts sur devises placées à terme | 10 040 043 | 4 645 348 | 5 394 695 |
Intérêts débiteurs sur devises à vue | 12 712 001 | 5 870 722 | 6 841 279 |
Intérêts sur le dépôt de la Banque Centrale de Libye | 1 846 219 | – | 1 846 219 |
Note 35: Autres charges sur opérations en devises
Ce poste a enregistré une baisse notable de 64,8 MDT due, essentiellement, à la non constatation de pertes de change sur opérations courantes ainsi qu’à la diminution des charges relatives à l’étalement des primes sur les titres en devises de 18,2 MDT.
Il est détaillé comme suit :
20192018(En dinars) Variations | |||
---|---|---|---|
Autres charges sur opérations en devises | 36 514 267 | 101 279 140 | -64 764 873 |
Etalement de la prime sur titres en devises | 26 587 097 | 44 758 792 | -18 171 695 |
Pertes de change sur opérations courantes | – | 43 714 718 | -43 714 718 |
Dotations aux provisions pour dépréciation des fonds en devises confiés pour mandat de gestion externe | 322 622 | 1 015 708 | -693 086 |
Moins-value / fonds en devises confiés pour mandat de gestion externe | 3 672 714 | 6 170 206 | -2 497 492 |
Charges / titres à taux de rendement négatif | 965 971 | 1 517 690 | -551 719 |
Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement | 408 374 | 1 133 496 | -725 122 |
Honoraires / services de mandat de gestion externe des réserves | 858 333 | 964 514 | -106 181 |
Charges de gestion des titres en devises | 517 470 | 568 146 | -50 676 |
Moins-value / cession de titres de placement | 463 887 | 1 077 061 | -613 174 |
Frais de tenue de compte en devises | 268 861 | 218 116 | 50 745 |
Pertes sur titres de transactions en devises | 1 349 756 | – | 1 349 756 |
Autres charges en devises | 1 099 182 | 140 693 | 958 489 |
Note 36: Charges sur opérations avec les organismes internationaux
Cette rubrique renferme principalement les intérêts payés au titre des crédits octroyés par le FMA et le FMI, ainsi que les commissions versées sur les allocations en DTS.
(En dinars) | |||
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20192018Variations | |||
Charges des opérations avec les organismes internationaux | 9 942 186 | 10 567 064 | -624 878 |
Commissions FMI sur allocations de DTS | 9 914 409 | 9 746 564 | 167 845 |
Intérêts sur crédit FMI | – | 493 126 | -493 126 |
Intérêts sur crédits FMA | 20 182 | 301 925 | -281 743 |
Autres charges | 7 595 | 25 449 | -17 854 |
Note 37: Charges de personnel
Les charges de personnel se sont élevées à 96 MDT à fin décembre 2019 contre 89 MDT à fin décembre 2018 soit une hausse de 7 MDT en rapport essentiellement avec l’augmentation salariale ainsi que les nouvelles recrues ayant intégré la Banque.
Elles sont détaillées comme suit :
(En dinars) | |||
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20192018Variations | |||
Charges de personnel | 96 050 844 | 89 046 334 | 7 004 510 |
Traitements, compléments de traitement et charges connexes | 33 506 731 | 30 270 544 | 3 236 187 |
Primes | 17 815 650 | 19 482 800 | -1 667 150 |
Charges sociales | 43 089 936 | 38 019 710 | 5 070 226 |
dont pensions complémentaires de retraite | 27 401 836 | 24 132 800 | 3 269 036 |
Dotation aux provisions pour indemnités de départ à la retraite | 317 480 | – | 317 480 |
Charges de formation du personnel | 828 647 | 804 080 | 24 567 |
Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations | 492 400 | 469 200 | 23 200 |
Il est à signaler que les pensions complémentaires de retraite sont comptabilisées en charge lors de leur règlement aux agents retraités.
Note 38: Charges générales d’exploitation
Les charges générales d’exploitation ont atteint 25,8 MDT à fin décembre 2019 contre 20,8 MDT en 2018. Elles se décomposent comme suit:
2018(En dinars) Variations | |||
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Charges générales d’exploitation | 25 829 608 | 20 795 571 | 5 034 037 |
Achats | 4 883 294 | 3 533 200 | 1 350 094 |
Achats consommés : matières consommables et fournitures | 4 860 558 | 3 525 199 | 1 335 359 |
Achats de petits matériels et outillages | 22 736 | 8 001 | 14 735 |
Services extérieurs | 11 492 454 | 9 732 103 | 1 760 351 |
Entretiens, réparations et contrats de maintenance | 4 927 140 | 4 017 534 | 909 606 |
Frais postaux et de télécommunication | 3 291 354 | 2 846 110 | 445 244 |
Primes d’assurances | 1 663 782 | 912 716 | 751 066 |
Frais d’annonces, publications et relations publiques | 477 486 | 793 080 | -315 594 |
Frais de transport et de dédouanement des billets de banque étrangers | 472 538 | 613 646 | -141 108 |
Autres charges | 660 154 | 549 017 | 111 137 |
Charges diverses ordinaires | 9 414 922 | 7 500 261 | 1 914 661 |
Impôts, taxes et versements assimilés autres que sur rémunérations | 38 938 | 30 007 | 8 931 |
Note 39: Charges de fabrication des billets et monnaies:
Les charges de fabrication des billets et monnaies encourues en 2019 dans le cadre du programme s’étalant sur les trois années 2017-2019, ont totalisé 6,6 MDT à la clôture de l’exercice 2019 contre 36,3 MDT au titre de l’exercice écoulé.
Note 40: Dotations aux provisions pour risques et charges
Eu égard à son exposition aux divers risques et en vertu du principe de prudence, la BCT a constitué, au titre de l’exercice 2019, des provisions pour risques et charges pour un montant global de 120,8 MDT contre 47,8 MDT un an auparavant, comme ci-dessous détaillé.
(En dinars) | ||
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20192018 | ||
Dotations pour risques et charges | 120 759 083 | 47 833 000 |
Dotations aux provisions en couverture du risque opérationnel | 89 000 000 | 39 000 000 |
Dotations aux provisions / opérations de politique monétaire | 30 447 400 | 7 700 000 |
Dotations aux provisions pour dossiers en litige | – | 1 103 000 |
Autres dotations | 1 311 683 | 30 000 |
Il y a lieu de signaler qu’à partir de l’exercice 2017, la BCT a procédé à la constatation progressive d’une provision pour risque opérationnel, destinée à couvrir le risque de pertes résultant d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux procédures, au personnel et aux systèmes de la Banque, ou à des risques externes, et ce, en retenant comme indicateur un taux de 15 % du produit financier net moyen des trois derniers exercices
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES ETATS FINANCIERS ARRETES AU 31 DECEMBRE 2019
Monsieur le Président du Conseil d’administration de la Banque Centrale de Tunisie
Rapport sur l’audit des états financiers
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous avons effectué l’audit des états financiers de la Banque Centrale de Tunisie, qui comprennent le bilan et l’état des engagements hors bilan au 31 décembre 2019, ainsi que l’état de résultat pour l’exercice clos à cette date, et un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un total net du bilan de 34 558 191 Mille Dinars, des capitaux propres positifs de 1 401 287 Mille Dinars, y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice s’élevant à 1 049 156 Mille Dinars.
A notre avis, les états financiers ci-joints sont réguliers et présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la Banque Centrale de Tunisie au 31 décembre 2019, ainsi que le résultat de ses opérations pour l’exercice clos à cette date, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie et compte tenu des spécificités de l’activité de la Banque Centrale.
Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit applicable en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités des auditeurs pour l’audit des états financiers » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la Banque Centrale de Tunisie conformément aux règles de la déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers en Tunisie et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
Responsabilités du Conseil d’administration et des responsables de la gouvernance pour les états financiers
Le Conseil d’administration est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie et compte tenu des spécificités de l’activité de la Banque Centrale, ainsi que du contrôle interne qu’il considère
comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Lors de la préparation des états financiers, c’est au Conseil d’administration qu’il incombe d’évaluer la capacité de la Banque Centrale de Tunisie à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si le Conseil d’administration a l’intention de liquider la Banque Centrale de Tunisie ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière de la Banque Centrale de Tunisie.
Responsabilités des auditeurs pour l’audit des états financiers
Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraude ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion.
L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit, réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes internationales d’audit applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
- -Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- -Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées dans les circonstances ;
- -Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d’administration, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
- -Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Banque Centrale de Tunisie à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener la Banque Centrale de Tunisie à cesser son exploitation ;
- -Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.
Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
Tunis, le 17 Mars 2020
Les commissaires aux comptes
Société Mourad GUELLATY et Associés

STÉ KOURAD GUELLATY ET ASSOCÉ 45, Tel: 71,740,131 Fax: 71,740,197 com

REPARTITION DU RESULTAT DE L’EXERCICE
REPARTITION DU RESULTAT DE L’EXERCICE 2019
Conformément aux dispositions de l’article 78 de la loi n°2016-35 du 25 avril 2016 portant statuts de la Banque Centrale de Tunisie, le Conseil d’administration de la Banque a approuvé, lors de sa réunion tenue le 17 mars 2020, la répartition du résultat de l’exercice 2019 comme suit (montants en dinars) :
Résultat de l’exercice
142.641.941.1
Réserve spéciale
250.000.000
Réserve pour fonds social
5.000.000
Réserve pour construction du nouveau siège
90.000.000
Part revenant à l’Etat
704.156.252
Le montant de 250 MDT, qui a été doté à la réserve spéciale afin de renforcer les fonds propres de la Banque, se décompose comme suit :
- -50 MDT pour financer le budget d’investissement, comme approuvé par le Conseil d’administration de la Banque lors de sa réunion tenue le 27 décembre 2019,
- -200 MDT dans le cadre de la constitution progressive de réserves permettant de faire face aux impacts liés à la migration prévue vers les normes IFRS dans le cadre des objectifs du plan stratégique de la Banque.